ั thscore

ั thscore

• 6Ejy2bx73B
• 2024-09-29 04:17:30

ั thscore

IVL (BUY: Consensus [email protected]) ช่วง 2Q61 คาดกำไรโตก้าวกระโดด YoY จากปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นจากความต้องการในตลาดที่ยังแข็งแกร่ง บวกกับมี Spread ที่แข็งแกร่ง และคาดเพิ่มขึ้นในทุกผลิตภัณฑ์ รับรู้กำไรจากสต็อกน้ำมันดิบ รวมถึงมีกำไรพิเศษจากการต่อรองราคาซื้อสินทรัพย์โรงงาน PET ที่อียิปต์ และบราซิล จึงคาดหนุนทั้งปี 61 กำไรโต 44.9%YoY+ Upside 18.1% แนะนำ ซื้อ

โดยหุ้นกู้ดังกล่าวไม่มีการจัดอันดับเครดิตและได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ ซึ่งการออกหุ้นกู้ครั้งนี้เป็นไปตามประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน เรื่อง หลักเกณฑ์ เงื่อนไข และวิธีการในการขออนุญาตและการอนุญาตให้เสนอขายหุ้นกู้ที่ออกใหม่ต่อผู้ลงทุนในต่างประเทศ นอกจากนี้หุ้นกู้ดังกล่าวได้รับการค้ำประกันโดยบริษัท ซึ่งมีอายุ 5 ปี ในอัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 4.375 ต่อปี

มีการปรับลดราคาเหมาะสมจากเดิม 31.80 บาท เป็น 23.00 บาท (อิง PER เดิมที่ 33 เท่า) เพื่อสะท้อนถึงการปรับลดประมาณการกำไรปีนี้ลง แม้ปัจจุบันบริษัทจะมีงานในมือสูงสุดเป็นประวัติการณ์ราว 1.2 แสนล้านบาท รองรับรายได้ไปอย่างน้อย 3 ปีข้างหน้า และมีฐานะการเงินที่แข็งแกร่งจากการเป็น Net Cash Company แต่ราคาหุ้นปัจจุบันมี Upside จำกัด เพียง 6% จึงปรับลดคำแนะนำจากซื้อเป็นถือ