ฮานอย v2

ฮานอย v2

• nVYo95FSvd
• 2024-09-29 16:25:40

ฮานอย v2

บล.บัวหลวง  ระบุว่า  MINT ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล  ประเด็นหลัก:  ธุรกิจโรงแรมเปิดดำเนินการแล้วกว่า 75% ของ portfolio ทั้งหมด (คาด 90% ภายในเดือน ก.ย. 2563 และสาขาธุรกิจอาหารเปิดแล้วกว่า 90% ทั้งนี้การกลับมาอยู่บนพื้นฐานของต้นทุน ค่าใช้จ่ายใหม่ที่ประหยัดไปได้ 25-30% จากมาตรการควบคุมน้ำหนัก บริษัทคาด gearing ratio จะลดลงจาก 1.63 เท่า สิ้น ไตรมาส 2/63  เป็น 1.45 เท่า หลัง RO เมื่อเดือน ก.ค. 2563 และจะลดลงเป็น 1.37 เท่า เมื่อรวมเงินที่จะได้รับจากการแปลงสภาพ MINT-W7 (5 พันล้านบาทใน ไตรมาส3/63-ไตรมาส3/66)

นายชัยวัฒน์กล่าวว่า กรณีวงเงินไม่ตรงกับรายการที่เสนอ และการตรวจสอบงานที่ทำเพิ่มว่ามีความจำเป็นหรือไม่ หากรายการของงานลดลง จะส่งผลให้ช่วยลดกรอบวงเงินที่จะขอเพิ่มด้วย โดยเบื้องต้นในสัญญาก่อสร้างนั้นจะมีวงเงินค่าเผื่อเหลือเผื่อขาด  (Provisional Sum) ซึ่งให้ รฟท.ดูว่า ยังมีวงเงินเหลือใช้ได้อีกหรือไม่ด้วย โดยพบว่า ในกว่า 200 รายการ ไม่ตรงกับวงเงินที่เสนอ นอกจากนี้ มีทั้งงานที่ได้ดำเนินการก่อสร้างไปแล้วและ ที่ยังเป็นคำสั่ง แต่ยังไม่ได้ดำเนินการ จึงต้องดูว่า รายการที่ยังไม่ทำนั้นมีความจำเป็นต้องทำจริงหรือไม่

PRIN ใครไม่คว้าไว้ระวังจะอดได้หุ้นราคาถูก และอาจตกรถรอบสำคัญสำหรับอสังหาตัวนี้ อย่างแรกก็คือ PBV ต่ำสุดในกลุ่มที่ 0.43 เท่า อย่างที่สอง ค่า Forward PE นั้นลงมาที่ 9.5 เท่า หุ้นอสังหาตัวอื่นวิ่งไปไหนต่อไหน แต่ PRIN ยังนิ่งๆ ให้เก็บสบายมือ เหตุผลที่ค่า PE ลงต่ำ เพราะกำไร Q1 ที่พุ่งขึ้น 4,000% ขณะที่ไตรมาส 2 แค่เดือนเมษายนที่เป็นเดือนสิ้นสุดมาตรการลดภาษีอสังหาทำให้ยอดโอนเกือบทั้งไตรมาส 1 กันเลยทีเดียว และช่วง 2 เดือนที่เหลือเอาแบบ conservative ก็ต้องบอกได้ว่าผลกำไรที่จะประกาศ Q2 ออกมาจะต้องเลิศกว่าแน่นอน